Стратегии отбора акций: 16 готовых стратегий скринера BeGain
Коротко: в скринере BeGain 16 готовых стратегий в 5 группах — 4 базовые бесплатны, 12 расширенных доступны на Pro. Каждая стратегия — это набор фильтров по мультипликаторам и показателям компании. Выберите подходящий стиль, нажмите — и увидите актуальный список бумаг Мосбиржи. В статье разбираем каждую: что ищет, кому подходит и на что смотреть в результатах.
Что такое стратегия отбора
Скринер показывает все акции Мосбиржи сразу — больше трёх тысяч бумаг. Вручную отсортировать их по десятку параметров долго. Стратегия — это сохранённый набор фильтров: например, «дивидендная доходность выше 8% и payout ниже 70%». Нажали одну кнопку — получили короткий список бумаг, которые этому набору соответствуют.
Важно понимать: стратегия — это не рекомендация покупать. Это способ быстро найти кандидатов под ваш стиль инвестирования. Финальное решение всегда за вами: смотрите отчёты компании, новости, дивидендную историю.
Как пользоваться
- Откройте скринер BeGain — что он умеет целиком, описано на странице возможностей скринера.
- Выберите стратегию из списка — фильтры подставятся автоматически.
- При желании уточните: сектор, тип бумаги, размер компании, свой фильтр по цене.
- Отсортируйте результат — например, по Score (наша оценка качества от 0 до 100) или по дивидендной доходности.
На каком горизонте работает каждая группа
Частый вопрос: «выбрал бумаги — когда ждать результата?» Ответ зависит от группы. Скрининг — это точка входа в размышление, а не кнопка «купил-продал через неделю».
| Группа | Ожидаемый горизонт | Когда пересматривать |
|---|---|---|
| Базовые | 1–3 года | Раз в квартал, с отчётностями |
| Рост | 2–5 лет | Каждый квартал: рост выручки и ROE — динамические показатели |
| Стоимость | 2–5 лет | Раз в полгода: недооценка раскрывается медленно |
| Дивиденды | 3+ лет | Перед каждой отсечкой + годовая сверка payout |
| Моментум | 1–6 месяцев | Раз в месяц: тренды меняются быстро |
Правило простое: чем быстрее группа, тем чаще её нужно пересматривать. Моментум-список, забытый на полгода, — это уже не моментум.
Базовые стратегии — бесплатны
Четыре классических подхода, которые закрывают большинство задач начинающего. Доступны на любом тарифе.
💎 Высокие дивиденды
БЕСПЛАТНОИщет компании, которые платят заметно выше среднего по рынку, и при этом распределяют на дивиденды меньше 70% прибыли — то есть выплаты выглядят устойчивыми. Дивидендная доходность и payout ratio — два показателя, которые здесь решают всё. Подходит тем, кто собирает портфель на регулярный доход.
📉 Недооценённые
БЕСПЛАТНОP/E — это сколько рублей цены вы платите за рубль годовой прибыли. Значение ниже 10 обычно говорит, что рынок оценивает компанию скромно. Будьте внимательны: у циклических бизнесов (металлургия, нефть) P/E низкий на пике прибыли — это может быть ловушка. Проверяйте динамику прибыли за несколько лет.
🛡️ Защитные
БЕСПЛАТНОBeta меньше 0.8 означает, что акция исторически колеблется слабее рынка. В паре с дивидендами выше 3% получается набор «тихих» бумаг с текущим доходом — неплохая основа для спокойного портфеля в турбулентные периоды.
🏰 Deep Value
БЕСПЛАТНОP/B сравнивает цену акции с балансовой стоимостью активов компании. Значение ниже единицы — рынок оценивает бизнес дешевле его чистых активов. Классика стоимостного подхода, но проверяйте, за счёт чего активы выросли: иногда «дешёвка» дешёвая заслуженно.
Группа «Рост» — Pro
Три стратегии для тех, кто ищет растущий бизнес и готов платить за качество. Доход тут чаще от роста цены, а не от дивидендов.
🚀 Quality Growth
PROROE выше 20% — компания эффективно зарабатывает на собственном капитале, рост выручки выше 15% подтверждает динамику, а P/E ниже 20 страхует от переплаты. Самая сбалансированная стратегия группы: качество без фанатизма.
📊 PEG Ratio
PROPEG делит P/E на темп роста прибыли. Значение ниже единицы значит: вы платите за рост меньше, чем он «стоит». Подход популяризировал Питер Линч — менеджер легендарного фонда Magellan. Хорошо работает на средних по размеру компаниях с понятным бизнесом.
💹 Растущие дивиденды
PROКомпании, которые не просто платят, а стабильно наращивают выплаты — больше 10% в год на протяжении пяти лет. Такая динамика обычно говорит о зрелом бизнесе с предсказуемыми денежными потоками. Через несколько лет доходность на вложенный капитал может стать заметно выше рыночной.
Группа «Стоимость» — Pro
Четыре стратегии с историей: подходы Грэма, Неффа и Лаконишока — проверены десятилетиями и десятками тысяч сделок.
🎯 Нэфф
PROДжон Нефф десятилетиями управлял фондом Windsor по простой идее: покупать растущие компании дешевле рынка. Стратегия требует трёх условий сразу — поэтому результаты обычно умеренные, но устойчивые.
📦 Lakonishok
PROЙосеф Лаконишок смотрит на недооценку сразу через три мультипликатора: прибыль, активы и выручку. Если компания дешёвая по всем трём — рынок, скорее всего, её просто не заметил, а не отверг.
🔢 Graham
PROКлассика Бенджамина Грэма — учителя Уоррена Баффета. Требования жёсткие: цена ниже балансовых активов, дешёвый P/E и двойной запас ликвидности (current ratio больше 2). Проходят такие бумаги редко, но именно эта дисциплина сделала метод живым почти сто лет.
🔄 Reversal
PROГлубоко просевшие дешёвые акции: цена упала больше чем на четверть от годового максимума, а P/E остался низким. Идея — рынок перегнул палку. Это стратегия с самым высоким разбросом результатов: часть бумаг отскакивает, часть падает дальше. Требует проверки причин просадки.
Группа «Дивиденды» — Pro
Три стратегии для тех, кто строит портфель на регулярных выплатах — с акцентом на устойчивость дивидендов.
✅ Dividend Safety
PROДивиденды безопасны, когда компания платит меньше 60% прибыли, не перегружена долгом и даёт больше 5% доходности. Стратегия отсеивает главный риск дивидендного портфеля — «купил доходность, а через год выплату срезали».
🏆 Dividend Quality
PROБолее строгая версия: компания оставляет себе больше половины прибыли, последовательно повышает выплаты и держит запас ликвидности. Такие дивиденды обычно растут быстрее инфляции.
💎 Weiss Blue Chip
PROКрупнейшие компании страны с многолетней историей выплат. Капитализация от полутриллиона рублей — это первый эшелон: высокая ликвидность, низкий риск делистинга, предсказуемые дивиденды. Основа консервативного дивидендного портфеля.
Группа «Моментум» — Pro
Две стратегии для тех, кто верит в силу тренда: покупать то, что рынок уже признал.
📈 52W Momentum
PROАкции, торгующиеся у годовых максимумов. Исследования моментума показывают: бумаги у хая с большей вероятностью продолжат расти, чем отскочат. Работает на растущем рынке, болезненно — на развороте.
⚡ Low Volatility
PROСпокойные акции, которые проседают меньше рынка на спадах, плюс дивиденды выше 2% как компенсация ожидания. Хороший кандидат на «якорную» долю портфеля.
Ловушки скрининга — что может пойти не так
Скринер находит формально подходящие бумаги. Четыре классические ловушки, из-за которых «идеальная по фильтрам» акция всё равно теряет деньги:
🪤 Value trap (ловушка стоимости)
БЕСПЛАТНОКомпания дешёвая не потому, что рынок ошибся, а потому что бизнес сжимается: прибыль падает, долги растут, рынок это видит и продолжает снижать цену. Признак: мультипликаторы дешёвые, но и выручка, и прибыль падают несколько лет подряд. Сравните динамику за 5 лет — рост был и пропал?
🪤 Dividend trap (ловушка доходности)
БЕСПЛАТНОФеноменальная доходность почти всегда означает, что рынок ждёт срезки: выплатили всё, а вкладывать в развитие нечего. После объявления сокращения дивиденда цена обычно падает на величину нескольких лет выплат. Признак: доходность выросла из-за падения цены, а не из-за роста выплат.
🪤 Циклический P/E
БЕСПЛАТНОУ металлургов и нефтяников P/E сжимается до 2–4 именно на пике прибыли — а потом прибыль падает вдвое-втрое, и «дешёвая» акция дорожает по мультипликатору. Признак: прибыль на историческом максимуме при умеренных ценах на продукцию. Смотрите среднюю прибыль за цикл.
🪤 Неликвидность
БЕСПЛАТНОВ списке может оказаться бумага, которую технически можно купить, но трудно продать: спред между покупкой и продажей съест несколько процентов. Признак: узкие стаканы, сделки раз в несколько минут. Проверяйте объём торгов до покупки.
Получили список — что дальше: чек-лист проверки кандидата
Скринер сузил три тысячи бумаг до двадцати. Теперь ручная проверка — пять шагов, примерно 15 минут на бумагу:
- Дивидендная история за 5 лет. Платит ли стабильно? Были ли срезки и по какой причине? В BeGain история видна на странице тикера.
- Годовой отчёт / презентация инвесторам. Понимаете ли вы, откуда компания берёт деньги, и что планирует? Если после презентации вопросов больше, чем ответов, — это тоже ответ.
- Повод просадки или роста. Для Reversal — что случилось (разовая история или системная проблема)? Для Momentum — не поздно ли заходить (проверьте новости на перегрев)?
- Ликвидность. Объёмы торгов позволяют вам выйти на нужную сумму без потерь на спреде?
- Место в портфеле. Не дублирует ли бумага уже купленное (тот же сектор, та же страна, тот же драйвер прибыли)? Если вы только начинаете — мы писали, как вести портфель с нуля.
И про размер: из короткого списка обычно берут 8–15 бумаг — достаточно для диверсификации, но каждая позиция ещё значима для результата. Одна акция на 2% портфеля ничего не изменит, на 20% — определит всё.
Как сочетать стратегии
Несколько практичных приёмов:
- Пересечение подходов. Бумага, которая проходит и «Dividend Safety», и «Нэффа» — сильный кандидат: её любят и дивидендные, и стоимостные инвесторы.
- Свой фильтр поверх готовой. Любую стратегию можно уточнить: добавить сектор, ограничить цену, отсечь лишнее. Пресет — отправная точка, не стена.
- Score как второй фильтр. Отсортируйте результат по BeGain Score — увидите, какие кандидаты качественнее по совокупности пяти осей. Соответствие простое: дивидендные стратегии → ось «Дивиденды», «Рост» → ось «Рост», «Стоимость» → ось «Стоимость», «Защитные» и Low Volatility → ось «Стабильность». Для быстрой сверки качества нескольких бумаг — методика Score, а полный набор из 12 метрик (Шарп, Сортино, просадка) — в разделе «Эффективность».
- Не смешивайте стили без смысла. Reversal и 52W Momentum — противоположные философии. Совпадение бумаги в обеих — скорее случайность, чем сигнал.
Частые вопросы
Почему стратегия ничего не нашла?
Жёсткие комбинации фильтров иногда дают пустой результат — особенно на просадках рынка. Ослабьте один из критериев или уберите ограничение по цене.
Критерии в статье совпадают с теми, что в скринере?
Да, таблица выше — дословно те фильтры, что применяет скринер. Если мы уточним пороги, статья обновится вместе со скринером.
Это инвестиционная рекомендация?
Нет. Стратегии — инструмент поиска кандидатов, а не советы покупать конкретные бумаги. BeGain не является инвестиционным советником (не ИИР).
См. также
- Расширенный поиск акций: гид по фильтрам — разбор каждого поля скринера
- Скринер — возможности и как им пользоваться
- Словарь инвестора — все мультипликаторы и термины простым языком
Попробуйте все 16 стратегий
Базовые — бесплатно и без карты. Pro открывает 12 расширенных стратегий и Score-сортировку.
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Данные о показателях компаний обновляются ежедневно.