Диверсификация — что это и как использовать

Что такое Диверсификация простыми словами

Диверсификация — это распределение капитала между разными активами так, чтобы ни одно отдельное событие не разоряло весь портфель. Принцип «не класть все яйца в одну корзину» работает на трёх уровнях: между бумагами разных эмитентов, между отраслями и между классами активов — акции, облигации, депозиты, золото. Хороший портфель теряет немного, когда у худшей позиции плохой год.

Формула

Доля актива = Стоимость позиции ÷ Стоимость всего портфеля × 100%

Как читать и интерпретировать

Главное в диверсификации — корреляция: активы, которые падают одновременно, диверсификации не добавляют. Практическое правило: 10–15 эмитентов из разных отраслей почти убирают специфический риск одной бумаги, а дальше риск снижают только другие классы активов. Диверсификация не отменяет рыночный риск — в общий обвал падает всё, просто по-разному.

Пример

Портфель 300 000 ₽: 120 000 ₽ в акции шести эмитентов из разных отраслей, 100 000 ₽ в ОФЗ и надёжные корпоративные облигации, 50 000 ₽ на вкладе, 30 000 ₽ в золоте. Если нефтегазовый сектор падает на 20%, страдает около четверти капитала, а не всё сразу.

Диверсификация в BeGain

В BeGain есть раздел «Диверсификация»: распределение портфеля по типам активов, отраслям и валютам с долями на графиках. Сразу видно перекос — например, если одна акция весит больше трети портфеля.

Статья по теме

Диверсификация портфеля: руководство для начинающих