Сложный процент: как работает и почему решает всё

17 октября 2026 · 6 мин чтения

Альберт Эйнштейну приписывают фразу «сложный процент — восьмое чудо света». Мы не знаем, говорил ли он это на самом деле, но суть верна: именно сложный процент превращает регулярные взносы в капитал, который растёт сам. Разбираем механику на конкретных числах — и в конце статьи калькулятор, чтобы посчитать свой сценарий.

Что такое сложный процент простыми словами?

Сложный процент — это когда доход от вложений начинает приносить доход сам. Внесли 100 000 ₽ под 10% годовых — через год получили 10 000 ₽ прибыли. Если не забрать её, а оставить работать, в следующем году проценты начисляются уже на 110 000 ₽ — и прибыль составит 11 000 ₽. Деньги растут не по прямой, а с ускорением: каждый год база становится больше, поэтому и прибавка больше.

Обычный процент без реинвестирования так не умеет: сняли 10 000 ₽ — и на следующий год проценты снова считаются от тех же 100 000 ₽. Разница «снял — оставил» на коротком сроке почти незаметна, а на длинном — это разница между сотнями тысяч и миллионами.

Почему срок важнее ставки?

Ускорение работает как снежный ком: сначала ползёт, потом катится сам. Вот 100 000 ₽ под 10% годовых с ежемесячной капитализацией, без пополнений:

Обратите внимание на ускорение: в первые 10 лет сумма выросла на 170 000 ₽, во вторые десять — ещё на 462 000 ₽, в третьи — на 1 250 000 ₽. Никакой магии: просто проценты каждого года попадают в базу следующего.

Для быстрых прикидок есть правило 72: разделите 72 на годовую ставку — получите срок удвоения денег. При 10% капитал удваивается примерно за 7,2 года, при 6% — за 12 лет, при 15% — за 4,8 года. Грубая формула, но пропорцию показывает верно. И наоборот: это же правило работает против вас — инфляция 8% в год «половинит» покупательную способность незанятых денег каждые 9 лет.

Сколько добавляют регулярные пополнения?

Сложный процент усиливается взносами: каждое пополнение сразу начинает работать и попадает в базу для процентов. Сценарий: внесли 100 000 ₽ и добавляете по 10 000 ₽ каждый месяц под те же 10%:

Смотрите на колонку «Проценты». За 20 лет вы внесли 2,5 млн ₽, а проценты принесли 5,8 млн — больше, чем собственные взносы. За 30 лет разрыв становится четырёхкратным: внесли 3,7 млн, получили сверху почти 20,9 млн. Именно поэтому инвесторы говорят: «время в рынке важнее момента входа» — ком растёт от количества лет, а не от удачного тайминга.

Где частный инвестор берёт сложный процент?

Главный источник — выплаты, которые снова вкладываются. Дивиденды по акциям и купоны по облигациям приходят на счёт деньгами: если направить их на покупку тех же бумаг, следующий доход считается уже с большей суммой. Купили 100 акций — через год у вас 104 — дивидендный поток вырос на 4% без новых вложений.

Даты ближайших отсечек по акциям Мосбиржи удобно смотреть в дивидендном календаре, а выплаты по своим портфелям BeGain сводит в один календарь вместе с купонами и напоминаниями.

Механика реинвестирования у каждого своя — кто-то направляет выплаты в новые бумаги, кто-то держит всё в одной позиции. BeGain не даёт инвестиционных рекомендаций: мы показываем, как считается результат, а выбор бумаг — за вами.

Что мешает сложному проценту работать?

Прерванный реинвест. Забрали дивиденды «на жизнь» — и ускорение обнулилось: база не выросла, следующий год считается от прежней суммы. Чем раньше прерван ком, тем дороже это стоит: 10 000 ₽ дивидендов, снятые в первый год, вместо того чтобы стать ~73 000 ₽ через двадцать лет (при тех же 10%), навсегда остаются десятью тысячами.

Комиссии и издержки. Каждый процент годовых, съеденный комиссиями, — это минус в базе. При горизонте 20 лет даже 0,5% разницы в ставке превращается в шестизначную сумму.

Налоги. НДФЛ с дивидендов брокер удерживает сразу, до того как деньги попали на счёт, — значит, реинвестировать можно только то, что реально пришло. Честную доходность считайте по фактическим деньгам, а не по цифрам из объявлений: XIRR в BeGain считается именно по реальным поступлениям, уже за вычетом удержанного налога (подробнее — глоссарий XIRR). Рост по годам с учётом издержек и удержаний показывает раздел «Эффективность».

Все расчёты в статье — иллюстрация механики на условной ставке 10% годовых, а не прогноз рынка и не индивидуальная рекомендация.

Как посчитать свой сценарий?

Подставьте свои числа — стартовую сумму, пополнение, ставку и срок:

Частые вопросы

Сложный процент — это только про банковские вклады?

Нет, механика одна и та же везде, где доход остаётся во вложениях: дивиденды акций, купоны облигаций, проценты на вкладах и накопительных счетах. Разница — в источнике дохода и в рисках, а математика ускорения общая.

Почему нельзя просто умножить ставку на годы?

Потому что умножение — это простой процент: 10 000 ₽ × 30 лет = 300 000 ₽ прибыли со 100 000 ₽. Сложный процент даёт за те же 30 лет почти 1 884 000 ₽ прибыли — проценты каждого года прирастают к базе следующего. Разница в шесть раз — плата за один-единственный принцип: не забирать доход.

Капитализация ежемесячно и ежегодно — есть разница?

Есть, небольшая. Чем чаще проценты попадают в базу, тем быстрее начинается новый цикл начисления: 100 000 ₽ под 10% за год при ежемесячной капитализации дадут 10 471 ₽, при ежегодной — 10 000 ₽. На длинных сроках и больших суммах разница заметнее — в калькуляторе выше период можно переключить.

Коротко

Сложный процент — это доход на доход. Прибыль остаётся во вложениях и попадает в базу следующего года — деньги растут с ускорением.

Срок решает больше ставки. При 10% годовых деньги удваиваются каждые ~7 лет: за 30 лет 100 000 ₽ превращаются почти в 2 млн — без единого пополнения.

Реинвест — обязательное условие. Снятые выплаты — минус в базе всех будущих лет. А считать результат честнее по реальным деньгам на счёте: калькулятор XIRR покажет доходность с учётом пополнений и выводов.